„`html
Obecna wycena spółki nie uwzględnia potencjalnych roszczeń ani waloryzacji względem PKP PLK, dotyczących pozwów o łącznej wartości około 5,5 zł na akcję. Raport został przygotowany przy kursie wynoszącym 8,9 zł.
Prognozowana wycena i rekomendacja dla ZUE
W oparciu o założenie powrotu do poziomu przekraczającego 1 mld zł przychodów od 2026 roku oraz oczekiwanej poprawy rentowności od drugiego półrocza 2025, docelowa wartość akcji ZUE została określona na 8,70 zł. Pozostaje przy tym rekomendacja „Trzymaj” (wcześniej również „Trzymaj”, z poziomem 11,0 zł; modyfikacja rekomendacji wynika głównie z obniżenia prognoz na 2025 rok w związku z niższymi wynikami pierwszego kwartału 2025).
Czynniki wpływające na kurs spółki
- Przewiduje się, że w najbliższych tygodniach kurs akcji będzie szczególnie podatny na doniesienia dotyczące ofertowania w kolejnych przetargach PKP PLK.
Prognozy finansowe na lata 2025–2026
Szacunki dotyczące wyników finansowych ZUE przewidują następujące wartości:
Oczekiwane rezultaty na 2025 rok
- Przychody: 870 mln zł
- Zysk netto: 4 mln zł
Prognoza na 2026 rok
- Przychody: 1,07 mld zł
- Zysk netto: 14,7 mln zł
Powyższe prognozy stanowią podsumowanie rekomendacji dla spółki ZUE, uwzględniającej obecne realia rynkowe oraz przewidywane perspektywy finansowe na najbliższe lata.
„`