„`html
Rekordowe wzrosty na polskim rynku akcji – początek drugiej połowy 2025 roku
Lipiec przyniósł kontynuację wzrostowej passy na polskim rynku akcji. Siódmy miesiąc z rzędu warszawski WIG ustanawiał nowe rekordy, a zachowanie indeksów w pierwszych dniach lipca potwierdziło siłę trwającego trendu. Trzymanie się dominującego kierunku przynosi inwestorom wymierne zyski, a wybór perspektywicznych spółek nie jest obecnie trudnym zadaniem dla analityków. Chociaż okresy niepewności się zdarzają, tak jak miało to miejsce przed miesiącem, kiedy preferowano spółki o mniejszej kapitalizacji, to lipiec zapewnił silny powrót do największych firm z WIG20.
Ostatni czas jest dla rodzimej giełdy wyjątkowo udany. Polska od dłuższego czasu prowadzi w zestawieniach europejskich giełd, a także plasuje się wysoko wśród najsilniejszych rynków na świecie w tym roku. Przesunięcie kapitału z rynków amerykańskich do Europy, solidne prognozy gospodarcze i poprawiające się wyniki spółek stanowią fundamenty obecnej hossy.
Najlepsze typy i strategie na lipiec 2025 roku
Lipiec kontynuuje doskonałą passę, a dynamika rynku jest wyjątkowo sprzyjająca dla inwestorów. Średnia stopa zwrotu portfeli analityków w czerwcu sięgnęła niemal 10%, co jest wynikiem przewyższającym ogólny rynek. Za czerwcowy sukces odpowiadał m.in. dynamiczny wzrost notowań Pepco po sprzedaży nierentownej części biznesu – akcje podrożały o 27%.
Na podium analityków technicznych znajdują się obecnie: Sobiesław Kozłowski z Noble Securities, Przemysław Smoliński z BM PKO BP oraz Piotr Kaźmierkiewicz z BM Pekao. Warto zwrócić uwagę na fakt, że siedmiu ekspertów w zestawieniu odnotowuje dodatnią stopę zwrotu od początku roku, a lider z końcem czerwca przekroczył poziom 91% zysku.
Akcje dużych spółek nadal atrakcyjne
Biorąc pod uwagę rekomendacje na lipiec, największy potencjał analitycy dostrzegają w dużych firmach z indeksu WIG20. Połowa spośród ośmiu typowanych spółek stanowi właśnie ścisłą czołówkę największych podmiotów notowanych na warszawskiej giełdzie. Wśród najczęściej wskazywanych sektorów znalazły się banki, które pomimo obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej wciąż cechują się siłą.
- Paweł Danielewicz z BM Santandera kładzie nacisk na PKO BP.
- Łukasz Stefanik z XTB wybiera Santander Bank Polska.
- Michał Pietrzyca z DM BOŚ stawia na KGHM.
- Przemysław Smoliński rekomenduje Grupę Kęty.
Z kolei w mWIG40 oraz sWIG80 jako atrakcyjne typowane są m.in. Cyfrowy Polsat, Mo-Bruk, Apator oraz Creotech Instruments. Creotech jest szczególnie silną spółką tego zestawienia, z kursem rosnącym już o 69% w tym roku. Natomiast Mo-Bruk jest jedyną spośród wytypowanych spółek, która notuje stratę od początku 2025 roku.
Otoczenie rynkowe i perspektywy na najbliższe tygodnie
Początek lipca okazał się wyjątkowo korzystny i dla krajowych, i zagranicznych inwestorów. Nawet gorsze dane z amerykańskiego rynku pracy i jastrzębie sygnały Fedu nie zakłóciły apetytu inwestycyjnego. Amerykańskie giełdy wspinały się na kolejne historyczne poziomy, co w naturalny sposób wzmocniło także pozytywne nastroje w Europie i Polsce.
Notowania WIG20 na początku lipca wzrosły o ponad 1,8%, zbliżając się do nowych rocznych maksymów. W ciągu dnia doszło do częściowego cofnięcia, by ostatecznie zamknąć sesję na najwyższych w tym roku poziomach.
Według Przemysława Smolińskiego z BM PKO BP:
WIG20 zwyżkował w okolice górnego ograniczenia krótkoterminowej konsolidacji. Jego wybicie potwierdziłoby powrót do długoterminowego trendu wzrostowego. Również indeksy średnich i małych spółek podążają za głównym rynkiem, co zwiększa prawdopodobieństwo utrzymania się wzrostowego trendu.
Wybrane analizy techniczne spółek na lipiec
- Mo-Bruk: Obrona wsparcia na 275 zł umacnia ten poziom jako silny fundament techniczny. Sygnały kupna pojawiają się na wskaźnikach RSI i rosnących wolumenach. Sprzyjające są także prognozy wyników oraz otoczenie makroekonomiczne dla małych i średnich firm.
- Grupa Kęty: Po spadkach w latach 2021-2022 kurs wszedł w silny, długoterminowy trend wzrostowy, z wybijaniem kolejnych historycznych maksimów. W ostatnich tygodniach nastąpiło wybicie z konsolidacji, co daje szansę na nowe szczyty.
- Cyfrowy Polsat: Techniczna sytuacja jest korzystna dla strony popytowej – odbicie od strefy wsparcia zachęca do kontynuacji trendu wzrostowego, wspierane przez sygnały na MACD.
- Santander Bank Polska: Przecena wyhamowała na istotnym wsparciu, co wspiera możliwość powrotu do głównej tendencji wzrostowej. Przekroczenie kolejnych średnich kroczących otworzyłoby drogę do nowych szczytów.
- Apator: Akcje utrzymują się w łagodnym trendzie wzrostowym, a klasyczne wskaźniki nie dają sygnałów niepokoju. Potencjalne wybicie z konsolidacji umożliwi dalszą rozbudowę tendencji wzrostowej.
- KGHM: Kurs testuje górne ograniczenie konsolidacji i kontynuuje dynamiczne podejście po solidnej korekcie. Utrzymanie kursu powyżej wsparć technicznych daje szansę na dalszą ekspansję na nowe szczyty.
- Creotech Instruments: Spółka jest w silnym trendzie wzrostowym, a trwająca obecnie konsolidacja schładza wskaźniki techniczne. Odbicie od poziomów wsparcia przy 280 zł może zapoczątkować ruch na kolejne maksima.
- PKO BP: Kurs dotarł do istotnego oporu wyznaczonego przez zniesienie Fibo. Przebicie tej bariery otworzyłoby możliwość dalszej zwyżki, podczas gdy spadek poniżej najbliższego wsparcia może odwrócić tendencję.
Przedstawione powyżej analizy i prognozy nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej. Każda decyzja inwestycyjna powinna być podejmowana samodzielnie, przy uwzględnieniu indywidualnej oceny ryzyka.
„`